Positive Technologies ($POSI) опубликовала промежуточную финансовую отчетность за три и девять месяцев 2023 года.

📈 Выручка: рост до 3,67 млрд руб (+4,7% г\г) в третьем квартале
Преобладающая доля выручки получена от продажи лицензий (около 90%).
📈 Чистая прибыль: снижение до 541 млн рублей (-67% г\г — с 1,68 млрд руб в аналогичном периоде 2022 года)
📈 Объем продаж: за 9 месяцев – рост до 8,9 млрд руб (+32,8% г\г – с 6,7 млрд руб в аналогичном периоде 2022 года)
Менеджмент компании оценивает объем продаж по итогам года в 22,5-27,5 млрд рублей (медиана 25 млрд рублей)

📌 Согласно отчетности компания выплатит налог на сверхприбыль (windfall tax) в размере 170,9 млн рублей (воспользовавшись возможностью снизить windfall tax в два раза — до эффективной ставки 5%). Сумма включена в текущий налог на прибыль за 2023 год.

Компания уточнила, что налог на сверхприбыль уже уплачен.

Что тут можно сказать:

🟣 Знаю, многих смутили эти данные.
Слабый рост выручки +4,7% (это, конечно, не снижение, но и не условные “плюс 47%”).

( Читать дальше )

Компания Х5 ($FIVE) сообщила, что покупает дальневосточную сеть Амба.

🔹 Этим знаменуется дальневосточная экспансия компании, которая не отстает от своего конкурента, компании Магнит ($MGNT), совсем недавно купившей на Дальнем Востоке сеть магазинов Самбери
🔹 Компания на месте магазинов Амба откроет магазины Пятерочка (суммарной площадью 49 000 кв.м.):  43 — в Комсомольске-на-Амуре,14 — в Хабаровске, и 14 — в других крупных населенных пунктах Хабаровского края. До конца первого квартала 2024 года все магазины Амба будут реконструированы и заработают в концепции магазинов Пятерочка. Магазины Пятерочка – “локомотив” бизнеса Х5 (79% выручки компании).
🔹 Амба – сеть магазинов в Хабаровском крае, включающей 71 магазин. Входит в Топ-3 по обороту среди местных розничных сетей на Дальнем Востоке после Самбери и Реми.
🔹 Покупка Амбы позволит Х5 нарастить долю рынка на Дальнем Востоке, который был до указанных выше сделок распределен между местными сетями. Компания ожидает, что сделка “позитивно отразится на результатах компании и будет способствовать закреплению лидерской позиции на розничном рынке в России”.

( Читать дальше )

Сбер ($SBER) отчитался за третий квартал 2023 года, опубликовав финансовые результаты по МСФО.

Ключевое:

📈 Чистая прибыль: 411,4 млрд руб (во втором квартале 2023 года – 380,3 млрд руб)
Замечу, что за девять месяцев 2023 года чистая прибыль составила 1,15 трлн руб.
📈 Ипотечный портфель: рост до 9,4 трлн руб (+10,1% кв\кв и +24,6% с начала 2023 года)
📈 Доля на рынке ипотеки: 55,7%.
📈 Выдачи ипотечных кредитов: 1,5 трлн руб.
📈 Портфель потребительских кредитов Сбербанка:  в третьем квартале – +4,1%, за девять месяцев – рост до 4 трлн руб (+12,5%).
📈 Портфель кредитных карт: рост до 1,5 трлн руб (+14,8% кв\кв и +30,9% с начала 2023 года).
📈 Чистые процентные доходы: за третий квартал – рост до 667,7 млрд руб, за девять месяцев 2023 года – 1,82 трлн руб.
📈 Чистые комиссионные доходы: в третьем квартале – рост до 195,5 млрд руб, за девять месяцев – 553,5 млрд руб.

Что думаю:

🟣 Квартальная прибыль за третий квартал 2023 стала очередным рекордом. Предыдущий квартальный рекорд (380,3 млрд руб). Рост за квартал, как видим, 8,17%. Не все компании так даже за год растут… Позитив безусловный!

( Читать дальше )

Давайте обсудим $SMLT

Ведущий девелопер Самолет  опубликовал отчет по операционным и финансовым показателям за третий квартал и 9 месяцев 2023 года.

Компания четко отмечает, что результаты представлены без учета недавно купленной ГК МИЦ.

🔥Итак:

Показатели за 3 квартал 2023 года:

Операционные:

🛠 Объем продаж первичной недвижимости: рост до 79,3 млрд руб (+63% г\г), что составило 422,9 тыс. кв. м.
🛠 Общее количество заключенных контрактов: рост до 11,4 тыс (+50% г\г)
🛠 Денежные поступления: 58,1 млрд руб
🛠 Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств: 87%
🛠 Средняя цена за квадратный метр:  187,6 тыс. руб (+10% г\г)
🛠 GMV платформы «Самолет Плюс»: 232,6 млрд руб

Финансовые:

💰 Выручка: рост до 81,4 млрд руб (+52% г/г)
💰 Валовая прибыль: рост до 26,4 млрд руб (+48% г/г)
💰 Скорр. EBITDA: рост до 19 млрд руб (+61%)
💰 Чистая прибыль: рост до 10,3 млрд руб (+41%)


Показатели за 9 месяцев 2023 года:

Операционные:

🛠 Объем продаж первичной недвижимости: рост до 176,7 млрд руб (+32% г\г) и составило это 973,3 тыс. кв. м.

( Читать дальше )

ГМК Норильский никель объявил предварительные производственные результаты за третий квартал и девять месяцев 2023 года.

Хороший повод рассмотреть компанию подробнее. Мысли о перспективах – в конце.

О БИЗНЕСЕ

Норникель ($GMKN) — один из глобальных лидеров в горно-металлургической промышленности.

🔹 Современный Норникель был образован в 1993 году Указом президента России Бориса Ельцина на базе Российского государственного концерна по производству цветных и драгоценных металлов Норильский никель. Компания была приватизирована через 4 года.

🔹 Доля компании в мировой добыче – около 17% никеля, 38% палладия, 10% платины, 2% меди.

🔹 Общие доказанные запасы компании – примерно 742,8 млн тонн сырья. Это означает обеспеченность Норникеля ресурсами на ближайшие 70-80 лет.

🔹 Основная деятельность – производство цветных и драгоценных металлов: палладия, никеля, меди, платины, родия, кобальта, золота, серебра, иридия, селена, рутения, теллура и серы.

🔹 Бизнес компании делится на три дивизиона: Норильский, Кольский и Забайкальский.

( Читать дальше )

Магнит ($MGNT) объявил, что покупает 100% KazanExpress.

🔹 KazanExpress в 2017 году Линаром Хуснуллиным и Кевином Хандой. Площадка специализируется на продажах китайских и российских товаров с доставкой за 1 день.
По данным spark-interfax.ru/ СПАРК в 2022 году компания нарастила выручку до 2,8 млрд руб (почти в 4 раза!). Однако увеличился и убыток (правда, меньшими темпами – с 807 млн руб в 2021 году до 1,6 млрд руб в 2022).
По данным базы Контур Фокус в 2022 году кредиторская задолженность составила 3,8 млрд руб.

🔹 За 2022 год ООО «КазаньЭкспресс» нарастило выручку практически в 4 раза — до 2,8 млрд рублей, увеличив при этом убыток до 1,6 млрд рублей с 807 млн рублей в 2021 году.

🔹 Согласно оценке аналитической компании INFOline, аудитория KazanExpress превышает 5 млн человек в месяц, а ассортимент — порядка 1,5 млн SKU.

🔹 Сделку должна одобрить ФАС

🔹 На базе приобретенного актива Магнит планирует запустить свой маркетплейс – «Магнит Маркет».
💬 «Компания рассчитывает задействовать экспертизу команды KazanExpress и возможности собственного e-grocery бизнеса в масштабировании маркетплейса».

( Читать дальше )

X5 Group 🇷🇺 представила операционные результаты за третий квартал 2023 года. Компания объявила о росте выручки до 795 млрд руб (+22,7% г/г) и LFL (сопоставимых г\г) продаж (+10,2% г/г).

🔹 Средний чек: 463 руб.(+4,1% г\г). Лидером роста в этом аспекте является сеть супермаркетов Перекресток (+7,7% г/г) – замечу, что это выше уровня инфляции.
Основой бизнеса $FIVE продолжают оставаться магазины Пятерочка (78% выручки). Однако в третьем квартале сильные операционные результаты за счет отмеченного роста среднего чека сумели показать и супермаркеты Перекресток (12% выручки)
🔹Количество клиентов: рост, как в целом по сети (+18% г/г), так и с очень активным ростом в активно развивающихся дискаунтерах Чижик (аж x3!).
🔹 Один из самых ключевых моментов: LFL (сопоставимые г/г) продажи показали рост (+10,2% г\г).
Причем их рост был достигнут не только за счет увеличения трафика (+5,7% г\г), но и, как было отмечено выше,  среднего чека (+4,3% г\г). Тут помогла инфляция: компания отметила, что продовольственная инфляция в III квартале составила 3,6% г\г.

( Читать дальше )

Министерство торговли и промышленности Индии в последнем отчет сообщает, что страна в августе 2023 года импортировала золота на $4,938 млрд. Это +39% к августу 2022 и, что более существенно,  +41% к июлю 2023!

❗️Чем примечательна эта информация? Основными рынками сбыта для российского золота являются Китай и как раз Индия.
Такой огромный скачок (десятки процентов м\м) позволяет предположить, что выручка и российских золотодобытчиков (в части импорта в Индию) изменится сопоставимо.

Стоит отметить, что Индия – один из крупнейших потребителей золота в мире. И сама она его практически не добывает\не производит. По итогам 8 месяцев текущего года импорт золота в Индию составил $24,769 млрд, что соответствует уровню прошлого года.

☝️По понятным причинам Полиметалл ($POLY) пока особо во внимание не принимаем. А вот про Полюс ($PLZL) и Селигдар ($SELG) пару мыслей выскажу.

🟢 Полюс показал за 1п2023 (МСФО) такие результаты:

👍Выручка:+29% г/г,
👍Скорректированная EBITDA:+37% г/г
👍Скорректированная чистая прибыль: +33% г/г

( Читать дальше )

🔹 Совет директоров Соллерса ($SVAV) на своем заседании «актуализирует стратегические направления деятельности группы компаний и скорректирует бюджет и KPI за 2023 год».

🔹 Эта новость почти совпала по времени с другой: компания запустила в Ульяновске производство малотоннажных грузовиков Argo.

Sollers Argo — компактный грузовой автомобиль для городских перевозок с рядом модификаций под задачи по доставке грузов. Полная масса от 2,5 тонны, грузоподъёмность менее 1 тонны и двигатель класса евро-5 позволяют машине работать в центрах крупных городов. Автомобиль комплектуется дизельным двигателем объёмом 2,0 л., мощностью 130 л.с, всеми необходимыми системами активной и пассивной безопасности, включая подушки безопасности водителя и пассажира, системы ABS, ASR, ESP.

Соллерс расширяет возможности на площадке УАЗа, делая ставку на глубокую локализацию. Ожидается, что в следующем году она достигнет уровня не менее 60%, будут локализованы дизельный двигатель и коробка передач. По плану в течение 3 лет компания выйдет на производство объемом 10 тыс. грузовиков модели Argo.

( Читать дальше )

Акции Русолово ( $ROLO ) с 30 августа показывали рост примерно на 140% (сейчас от этих достигнутых максимумов цена несколько откатилась).

🤔 Как такое возможно и почему такое происходит? Давайте разбираться

О компании

Русолово – это занимается добычей руды и производством медного, вольфрамового и оловянного концентратов.

🔹 Основные активы находятся в Хабаровском крае.

🔹 Главным акционером Русолово является материнская компания ПАО «Селигдар», владеющая 97,79% акций, которое специализируется на добыче и производстве металлов (золото и олово).

🔹 В свободном обращении находится лишь 2,2% акций. Это ключевой момент!

🔹 Особенностью олова является его низкая токсичность, что способствует его применению для изготовления пищевых упаковок в пищевой промышленности и других отраслях с повышенными требованиями к экологичности.
Для олова характерна высокая концентрация месторождений.: более 75% всех запасов расположены в семи странах: Китай, Россия, Казахстан, Австралия, Бразилия, Индонезия и Германия.

( Читать дальше )